La révolution de l’intelligence artificielle (IA), déclenchée par des avancées comme ChatGPT fin 2022, continue de remodeler les industries. Alors que les géants de la technologie comme Microsoft et Nvidia dominent les manchettes et investissent des milliards, l’effet d’entraînement de l’essor de l’IA s’étend bien au-delà des plus grandes entreprises. Les entreprises cruciales pour l’infrastructure sous-jacente et les données nécessaires à l’IA sont également positionnées pour une croissance significative. Cela inclut les acteurs clés des secteurs de la fabrication de semi-conducteurs et des services de données.
Voici deux entreprises réalisant des progrès significatifs pour capitaliser sur le paysage de l’IA en expansion : Taiwan Semiconductor Manufacturing Company et Innodata.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Alors que Nvidia est largement reconnue pour ses puces d’IA, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) occupe une position essentielle en tant que plus grand fabricant de puces sous contrat au monde. Dominant environ 90 % du marché des fonderies pures (pure-play), TSMC est la puissance manufacturière derrière les puces conçues par des leaders de l’industrie tels que Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom et Qualcomm.
Le rôle essentiel de TSMC dans la production de semi-conducteurs avancés a alimenté une performance remarquable, son action ayant connu une croissance de plus de 260 % au cours des cinq dernières années. La part de marché de la société dans les fonderies pures (pure-play) devrait atteindre 66 % avant la fin de 2025, propulsée de manière significative par la forte demande de puces 3 nm et 5 nm haute performance essentielles aux applications d’IA. L’informatique est devenue la plus grande source de revenus de TSMC l’année dernière, représentant plus de la moitié de ses ventes totales, un indicateur clair de l’impact de l’IA sur ses activités.
Pour l’avenir, TSMC investit dans le développement de puces de pointe de 2 nm et étend sa présence manufacturière mondiale. Ces initiatives stratégiques visent à renforcer sa capacité à répondre à la demande croissante de processeurs d’IA dans diverses applications, des centres de données massifs aux téléphones intelligents avancés et aux véhicules électriques (VE). Les résultats récents soulignent cette tendance, avec des ventes de TSMC bondissant de 42 % le mois dernier, dépassant les attentes des analystes, principalement tirées par la demande liée à l’IA. Certaines prévisions de marché anticipent que l’action de TSMC pourrait potentiellement augmenter de plus de 30 % l’année prochaine.
Innodata (INOD)
Innodata aborde l’opportunité de l’IA sous un angle différent, se spécialisant dans les services d’ingénierie de données et les données annotées cruciales pour l’entraînement de modèles d’IA sophistiqués. L’entreprise sert une clientèle diversifiée dans les secteurs de la technologie, de la finance et de la santé.
Bien qu’étant une plus petite entreprise comparativement à TSMC ou aux géants de la technologie, Innodata a bâti une solide feuille de route, incluant des partenariats avec cinq des entreprises technologiques du « Magnificent Seven ». Cette connexion avec les principaux acteurs de l’IA a été un moteur de croissance important, contribuant à une augmentation de 96 % du chiffre d’affaires de l’entreprise, selon les rapports, largement attribuée à ses services liés à l’IA.
La complexité croissante de l’IA, en particulier l’essor des grands modèles linguistiques spécialisés (LLM), souligne davantage l’importance des données annotées spécifiques à un domaine que des entreprises comme Innodata fournissent. Ce besoin croissant de données d’entraînement de haute qualité présente des opportunités supplémentaires pour Innodata. Les estimations suggèrent que l’action d’Innodata (INOD) pourrait potentiellement connaître une augmentation significative, certaines prévisions indiquant une hausse de plus de 120 % au cours des 12 prochains mois.
Graphique de prévision boursière d'Innodata (INOD) montrant la projection de croissance potentielle
Perspectives
TSMC et Innodata sont toutes deux profondément ancrées dans l’infrastructure qui alimente l’essor actuel de l’IA. Le rôle de TSMC dans la fabrication des puces avancées et les services d’Innodata dans la fourniture des données essentielles sont des composantes fondamentales de la chaîne de valeur de l’IA. Alors que la technologie de l’IA continue d’évoluer et que son adoption s’étend à travers les industries, ces entreprises sont stratégiquement positionnées pour bénéficier d’une forte demande soutenue. Les investisseurs qui suivent l’espace de l’IA devraient considérer comment ces acteurs cruciaux, moins visibles, sont susceptibles de gagner aux côtés des géants plus largement discutés.